用户名:密码:光纤光缆资讯|帮助中心

服务电话:400-678-7881   代理热线:400-678-7881

热门关键字:
您当前的位置:光缆首页 » 行业动态 »

光通信:被忽视的“传统制造业”

光通信:被忽视的“传统制造业”
2016-09-12 14:08:00来源:鹏睿科技光缆提供商编辑 分享到: 转发到新浪微博 腾讯微博

  二级市场认为光通信为传统制造业,竞争加剧、产能扩张周期短、壁垒不高等劣势,业绩看得清、估值提不高,对光通信投资热情不高。我们认为市场对光通信存在误解,第一光通信是传统制造业,但它是信息传递逃不开的通路,具备科技属性,戴维斯双升效果明显;第二市场只关心运营商对光通信的投资力度,忽视了未来数据中心、消费电子等方向应用,需求的持续性可见;第三竞争格局向好被忽视,份额集中、进口替代利好大型企业以及技术优势企业;第四行业壁垒逐步上移,进入该领域更加困难。


  光纤光缆:“类供给侧改革”失效,供不应求将持续2015 年8 月商务部对原产于日本和美国的进口光纤预制棒征收反倾销税,发挥了“类供给侧改革”的效果,但随着光纤价格提升,“供给侧改革”失效,光纤预制棒进口量攀升。国内自产预制棒的供给短期内仍无法满足国内光纤的需求,2016 年、2017年国内几大厂商预制棒产能能够满足的光纤产量分别为2.16 芯公里、2.4 亿芯公里,而2016 年、2017 年我国光纤需求量分别为2.2 亿芯公里、2.6 亿芯公里,显然国内自产棒无法满足需求。

  “光纤光缆”行业门槛并不低
  1)光纤光缆是低门槛行业,但此轮的景气周期是由于需求较好,同时预制棒供给短期所致。而预制棒是高门槛行业,国内企业和日本、美国的企业合作建厂;

  2)光纤扩产需要半年,预制棒的扩产周期较长,需要1.5-2 年的时间。各大厂商为了保证利润,谨慎扩张预制棒产能,以防供过于求,更加促成现状。

  光器件:国家扶持会加大,高端企业受益
  过去几年国家制定提速规划、超高速光网、云计算大数据、战略新兴产业等一系列措施,高速光模块都将列入其中。“中兴禁运”事件暴露高端芯片缺失,10G 以及10G以上芯片的研发生产技术均掌握在美国和日本手中。成长驱动力来自升级换代、外延并购,固网宽带规模采用10G PON 产品,移动基站基站回传在现有10G 基础上扩容到25G,预计需求也将在未来几年呈现高增长,国内厂商垂直整合国外芯片企业。

关于鹏睿|联系鹏睿|工程合作|人才招聘|在线留言|网站地图